芯片產(chǎn)能淺釋?zhuān)�莫大康分享幾點(diǎn)思考

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）的數(shù)據(jù)顯示，雖然美國(guó)在芯片設(shè)計(jì)方面仍處于世界領(lǐng)先地位，但美國(guó)占全球半導(dǎo)體產(chǎn)能的份額已經(jīng)從1990年的37%下降至2020年的12%。

中芯國(guó)際的聯(lián)席CEO趙海軍在芯謀研究的論壇上說(shuō)，“從戰(zhàn)略角度來(lái)看，需要把國(guó)內(nèi)產(chǎn)能建到至少能滿(mǎn)足全球市場(chǎng)需求的30%，我們應(yīng)該要成長(zhǎng)5倍，至少需要10年發(fā)展空間”。

由此反映在半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展中芯片產(chǎn)能已經(jīng)成為某種能力的象征，受到業(yè)界極大的關(guān)注。

產(chǎn)能擴(kuò)充的準(zhǔn)則  

從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)觀(guān)察，芯片產(chǎn)能是一種投資行為，任何投資需謹(jǐn)慎，并要能有回報(bào)，即ROI(return of investment)。

通常決定投資的三要素：即市場(chǎng)、技術(shù)來(lái)源及資金，其中市場(chǎng)是首位，任何時(shí)候不能動(dòng)搖。一切投資要思考它的市場(chǎng)在那里，全球競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)以及市場(chǎng)定位等。

半導(dǎo)體行業(yè)始終是需求增加→擴(kuò)產(chǎn)→產(chǎn)能增加→產(chǎn)能過(guò)剩→產(chǎn)品價(jià)格下降→停止擴(kuò)產(chǎn)→需求增加→擴(kuò)產(chǎn)…這樣一個(gè)周而復(fù)始的過(guò)程。這樣的周期性，尤其是存儲(chǔ)類(lèi)別產(chǎn)品比較明顯。

全球芯片產(chǎn)能趨勢(shì)  

芯片產(chǎn)能(Capacity)在半導(dǎo)體業(yè)中既十分重要，又比較復(fù)雜。通常產(chǎn)能主要是由市場(chǎng)的供需關(guān)系來(lái)推動(dòng)，它又是個(gè)動(dòng)態(tài)平衡過(guò)程，表示全球芯片產(chǎn)能很少會(huì)有大的起伏。

它的重要地位，以及復(fù)雜性在于以下幾個(gè)方面：

1) 生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目投資中的70%以上用來(lái)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，以及擴(kuò)充芯片產(chǎn)能

2) 產(chǎn)能擴(kuò)充有個(gè)“滯后效應(yīng)”，即從投資到芯片量產(chǎn)階段，雖然不同產(chǎn)品它的投資金額及工藝難易程度不一樣，這個(gè)周期至少需要2年以上的時(shí)間，所以由此表明在當(dāng)初決定投資擴(kuò)充產(chǎn)能時(shí)，至少要預(yù)測(cè)到那時(shí)的市場(chǎng)變化，因此產(chǎn)能擴(kuò)充的風(fēng)險(xiǎn)程度很高3) 業(yè)內(nèi)通常用產(chǎn)能利用率(Utilizations)來(lái)評(píng)價(jià)投資芯片生產(chǎn)線(xiàn)，顯然產(chǎn)能利用率越高越好，通常如果低于70-75%時(shí)，投資的ROI就可能要賠錢(qián)。

據(jù)WSTS，SIA，IC Insight等匯總資料，全球IC的年總產(chǎn)能(8寸計(jì))，在2016至2022年期間，分別為：

2016年178.9M片(1。789億片，即相當(dāng)于月產(chǎn)能1490萬(wàn)片)，年增長(zhǎng)率為4%;2017年190.5M片，年增長(zhǎng)率為6.5%;2018年201.6M片，年增長(zhǎng)率為5.8%;2019年209.8M片，年增長(zhǎng)率為4.1%;2020年223.5M片，年增長(zhǎng)率為6.5%;2021年242.5M片，月產(chǎn)能2020萬(wàn)片，年增長(zhǎng)率為8.5%，以及2022(F)年263.6M片，月產(chǎn)能為2196萬(wàn)片，并預(yù)測(cè)年增長(zhǎng)率為8.7%。

另?yè)?jù)IC Insight，SIA及Knometa Research資料，全球IC產(chǎn)能在1994 to 2010年的年均增長(zhǎng)率達(dá)9.7%，以及2010 to 2022年(F)時(shí)，它們的年均增長(zhǎng)率為5.8%。

全球IC產(chǎn)能中有30%以上是用來(lái)制造存儲(chǔ)器，其中三星電子居首，2021年底時(shí)月產(chǎn)能達(dá)405萬(wàn)片(8寸計(jì))，占全球市場(chǎng)份額的19%，臺(tái)積電為280萬(wàn)片，占13%，以下分別美光205萬(wàn)片，占10%及Sk Hynix198萬(wàn)片，占9%。

正確估算中國(guó)芯片產(chǎn)能  

在西方的瘋狂打壓下，中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展從開(kāi)始就無(wú)法納入全球化體系之中，因此中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有其特殊性，它的芯片產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)中，可能有以下不同點(diǎn)：

1) 中國(guó)芯片產(chǎn)能包括以下三個(gè)方面：本土，中國(guó)臺(tái)資及外資。

如按2020年中國(guó)芯片制造商前十大銷(xiāo)售額統(tǒng)計(jì)，共計(jì)2075億元，其中本土567.4億元占27.7%；中國(guó)臺(tái)資224.9億元占11%；及外資1255.2億元，占61.3%

2) 統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能與實(shí)際產(chǎn)出產(chǎn)能有差異

除了上市公司外，它們的法說(shuō)會(huì)可能會(huì)透露月產(chǎn)能，以及產(chǎn)能利用率等，數(shù)據(jù)可查。

引用芯思想和芯思想研究院的調(diào)研，截止2021年第四季度，已經(jīng)投產(chǎn)的12英寸晶園制造線(xiàn)有29條，合計(jì)裝機(jī)月產(chǎn)能約131萬(wàn)片（其中外資公司裝機(jī)月產(chǎn)能超過(guò)61萬(wàn)片）；已經(jīng)投產(chǎn)的8英寸晶圓制造線(xiàn)投有29條，合計(jì)裝機(jī)月產(chǎn)能約125萬(wàn)片；已經(jīng)投產(chǎn)的6英寸及以下晶圓制造線(xiàn)裝機(jī)產(chǎn)能約420萬(wàn)片等效6英寸晶圓產(chǎn)能。

另外截止2021年第四季度末在建或規(guī)劃簽約的12英寸晶園制造線(xiàn)（包含中試線(xiàn)）有26條，相關(guān)投資金額高達(dá)6000億元，規(guī)劃月產(chǎn)能達(dá)134萬(wàn)片；而在建或規(guī)劃簽約的8英寸晶圓制造線(xiàn)只有10條。

業(yè)內(nèi)曾有人估計(jì)，由于資金，技術(shù)等因素，公布的產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)數(shù)字，可能僅有40-50%的達(dá)成率。不過(guò)參照之前國(guó)內(nèi)光伏，面板，LED等產(chǎn)業(yè)，幾乎都是按這樣的模式推進(jìn)，其中由于半導(dǎo)體業(yè)的技術(shù)難度高，資金用量大，可能相對(duì)更為困難。

對(duì)于中國(guó)芯片產(chǎn)能正確的估算方法，可以收集中國(guó)頂級(jí)芯片制造廠(chǎng)的產(chǎn)能數(shù)據(jù)，如中芯國(guó)際，2022 Q1為64萬(wàn)片(8寸)，華虹2022 Q1為36萬(wàn)片，長(zhǎng)江約為10萬(wàn)片(12寸)，及長(zhǎng)鑫約為6-8萬(wàn)片等，它們占據(jù)了中國(guó)芯片制造產(chǎn)能中的絕大部分。

其它還有幾家，如華力微，晶合，粵芯，華潤(rùn)，士蘭，積塔，格科微等，有的暫時(shí)找不到數(shù)據(jù)，或者有的產(chǎn)能尚在爬坡之中。不管如何，許多剛上馬項(xiàng)目，要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)高的產(chǎn)能幾乎是不可能。

關(guān)于芯片產(chǎn)能的幾點(diǎn)思考 

1) 在中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展中芯片產(chǎn)能是重要一環(huán)，但它不可能僅用錢(qián)能堆起來(lái)，其中市場(chǎng)是首位，技術(shù)來(lái)源要十分清晰。

2）美國(guó)打壓的目標(biāo)主要是拉大差距，其中先進(jìn)工藝制程是關(guān)鍵指標(biāo)之一，由于EUV設(shè)備的出口受阻，理論上要實(shí)現(xiàn)7納米及以下是很困難，但是辦法總比困難多，骨干企業(yè)有不可推卸的義務(wù)及責(zé)任，另外從產(chǎn)業(yè)鏈角度也十分迫切需要具備先進(jìn)工藝制程的能力，所以部分骨干企業(yè)要肩負(fù)背水一戰(zhàn)的決心與信心。

3）近期中芯國(guó)際公布上海，北京及深圳分別建三條28納米生產(chǎn)線(xiàn)，假如能提早1-2年啟動(dòng)可能更好。

4）中國(guó)有全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，從國(guó)內(nèi)芯片總產(chǎn)能的角度，增加數(shù)倍的產(chǎn)能是需要，不容置疑。但是它不僅是數(shù)量問(wèn)題，更為關(guān)鍵是芯片產(chǎn)能的質(zhì)量。因?yàn)閾碛挟a(chǎn)能，并不等于一定能落實(shí)訂單，是兩個(gè)不同的概念。因?yàn)樗�與擁有芯片產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)連，通常包含；能達(dá)到性能，價(jià)格，IP配套，交貨期，以及與客戶(hù)的長(zhǎng)久合作性等。